2023-11-02
?汽車產(chǎn)業(yè)是推動新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革的重要力量，是建設(shè)制造強國的重要支撐，是國民經(jīng)濟的重要支柱。近年來張家口不斷加快汽車零部件本地化生產(chǎn)配套，增強汽車產(chǎn)業(yè)整體競爭力，著力打造千億級汽車產(chǎn)業(yè)基地。
?作為市委市政府戰(zhàn)略意圖實現(xiàn)平臺、金融資源整合平臺、產(chǎn)業(yè)資源整合平臺，張家口金融控股集團有限公司（簡稱：張家口金控）始終秉承“以商業(yè)成功助力地方經(jīng)濟發(fā)展”的公司使命，持續(xù)充分發(fā)揮自身資金與資源優(yōu)勢，不斷在汽車產(chǎn)業(yè)鏈上發(fā)力。2022年，牽頭組建京西智行張家口汽車電子有限公司成功收購全球汽車懸架與制動系統(tǒng)一級供應(yīng)商BWI京西重工，并完成20億A輪融資。2023年，在張家口南山汽車產(chǎn)業(yè)基地落地總投資8.75億元、占地261畝的京西智控張家口基地600萬支智能懸架工廠項（建設(shè)中），并被納入河北省重點前期項目。
?這里摘錄部分張家口金控在布局汽車產(chǎn)業(yè)鏈時梳理的行業(yè)發(fā)展情況，與大家分享,
01.我國汽車產(chǎn)業(yè)有望進入長期的恢復(fù)和增長周期
?我國的汽車工業(yè)始于1955年。經(jīng)過幾代汽車人的不斷努力，我國的汽車產(chǎn)業(yè)從無到有，從小到大，從弱到強，形成了全球最大的汽車生產(chǎn)體系；自主品牌迅速成長，國際化發(fā)展能力逐步提升。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會的數(shù)據(jù)，2022年我國汽車產(chǎn)銷分別完成2702.1萬輛和2686.4萬輛，同比分別增長3.4%和2.1%，產(chǎn)銷總量連續(xù)14年穩(wěn)居全球第一。
圖1：2001-2022年我國汽車銷量及增長率，數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)
?汽車產(chǎn)業(yè)是我國重要的支柱產(chǎn)業(yè)，在國民經(jīng)濟中的地位和作用持續(xù)增強，對推動經(jīng)濟增長、促進社會就業(yè)、改善民生福祉作出了突出貢獻。汽車相關(guān)產(chǎn)業(yè)稅收占全國稅收比、從業(yè)人員占全國城鎮(zhèn)就業(yè)人數(shù)比、汽車銷售額占全國商品零售額比均連續(xù)多年超過10%。不僅如此，汽車產(chǎn)業(yè)還帶動了機械、電子、石化、橡膠、保險、維修等30多個相關(guān)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和技術(shù)進步，帶動上下游產(chǎn)業(yè)的增值比例為1∶0.65∶2.63，即汽車制造業(yè)自身每1元的增值,可以帶動上游產(chǎn)業(yè)增加0.65元,帶動下游產(chǎn)業(yè)增加2.63元。
?汽車產(chǎn)業(yè)是周期性最為顯著的行業(yè)之一。這種周期性內(nèi)生于汽車作為耐用品所具有的長壽命，但周期波動的幅度、頻率、以及演化方式則是眾多因素共同驅(qū)動的結(jié)果。除受宏觀經(jīng)濟與消費者信心的影響外，我國的汽車產(chǎn)業(yè)還是宏觀調(diào)控的一個重要手段，我國政府曾在經(jīng)濟下行時期出臺了購置稅減免優(yōu)惠等多項政策大力刺激汽車消費，在一定程度上改善宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢。2008年以來，我國汽車產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了3輪周期，每輪周期約為4年：第一輪為2008-2011年，第二輪為2012-2015年，第三輪為2016-2019年。從銷量角度看，2019年二季度我國汽車銷量同比增速已經(jīng)觸底，并開始回升，進入下一個周期。當前，我國汽車產(chǎn)業(yè)正處于從短期動蕩中恢復(fù)平穩(wěn)的階段，有望從2023年開始進入長期的恢復(fù)和增長周期。但長期看，我國汽車產(chǎn)業(yè)已經(jīng)度過了高速增長階段。
圖2：2001-2022年我國乘用車銷量及增長率，數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)
?雖然增速有所減緩，但從保有量的角度看，我國汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿θ匀惠^大。目前，我國平均千人汽車保有量與歐美日等國家仍有很大的差距。2020年，我國千人汽車保有量為195輛，而美國為821輛，日本為609輛，韓國為417輛。未來，隨著我國居民消費力的不斷提升，汽車滲透率仍有較大的提升空間。根據(jù)科爾尼的預(yù)測，未來5年（2023-2027年）我國汽車市場的復(fù)合年均增長率（CAGR）有望達到4%-5%。
圖3：各國（地區(qū)）千人汽車保有量對比（單位：輛/千人），數(shù)據(jù)來源：中信證券
圖4：我國乘用車普及路徑類似于韓國，資料來源：中信證券
02.我國汽車零部件仍缺乏技術(shù)含量高、具有國際競爭力的產(chǎn)品
?汽車零部件是支撐汽車工業(yè)發(fā)展的核心，是汽車產(chǎn)業(yè)鏈中最重要的組成部分（在全球汽車工業(yè)價值鏈中，零部件產(chǎn)業(yè)的價值超過50％，在發(fā)達國家，汽車零部件產(chǎn)值一般是整車的1.7倍）。伴隨著我國汽車工業(yè)的快速發(fā)展，我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)也取得了長足的進步。
目前，圍繞整車生產(chǎn)，我國汽車零部件行業(yè)已形成了東北、京津冀、中部、西南、珠三角及長三角六大汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群。這六大產(chǎn)業(yè)集群的汽車零部件產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占全產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的80%左右。其中，長三角產(chǎn)業(yè)集群零部件產(chǎn)值約占37%的份額，是我國汽車零部件產(chǎn)值最大的區(qū)域；上海為全國最大的零部件產(chǎn)業(yè)基地，產(chǎn)值占汽車產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值的20%；浙江和江蘇約占17%。從地域看，江浙滬等地零部件企業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)雄厚，占比超過60%，河南、陜西、四川等地企業(yè)也已經(jīng)興起。從整體上看，我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)正向中西部地區(qū)逐步推進，企業(yè)數(shù)量占比超過20%，中西部地區(qū)零部件企業(yè)持續(xù)崛起。六大汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群的形成不僅降低了運輸成本，還有助于放大規(guī)模優(yōu)勢，為我國汽車產(chǎn)業(yè)進一步擴大市場規(guī)模奠定了良好基礎(chǔ)。
圖5：我國汽車零部件產(chǎn)業(yè)集群分布情況，資料來源：根據(jù)公開資料整理
?汽車零部件產(chǎn)品方面，根據(jù)競爭力的不同，目前我國的汽車零部件產(chǎn)品總體上可以劃分為三類：
?一類為具備較強國際競爭力的產(chǎn)品，這類零部件產(chǎn)品主要集中在勞動密集型產(chǎn)品上，如車橋、車輪、制動鼓、座椅、萬向節(jié)與傳動軸、保險杠、濾清器、駕駛室、火花塞、發(fā)動機缸體缸蓋、曲軸連桿、凸輪軸、油底殼、鉛酸電池、摩擦材料等。
?一類為國際競爭力不足的產(chǎn)品，這類零部件產(chǎn)品主要是一些制造要求高、工藝復(fù)雜或?qū)Σ馁|(zhì)有特定要求的總成或部件系統(tǒng)，如高性能發(fā)動機、排氣管與消聲器、自動變速器、電機、氣門彈簧、密封件、專用軸承、減振器、發(fā)電機、車燈、汽車音響、汽車空調(diào)、后視鏡等。
?一類為缺乏國際競爭力的產(chǎn)品，這類零部件產(chǎn)品主要涉及一些技術(shù)含量高、生產(chǎn)工藝要求高或材料特性特殊的產(chǎn)品，如汽車傳感、機器識別、信號采集等感知類電子元器件，電子控制、智能控制等計算類（汽車電腦）軟硬件，微電機等執(zhí)行系統(tǒng)的核心部件等，以及高端潤滑油（脂）、液壓密封、高檔內(nèi)飾等特定材質(zhì)產(chǎn)品。但是，在新能源汽車領(lǐng)域，我國在一些核心零部件上已形成了一定優(yōu)勢。例如，我國動力電池技術(shù)關(guān)鍵指標已達到或超過國際先進水平。
03.我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢之電氣化
?隨著能源革命和新材料、新一代信息技術(shù)的不斷突破，汽車產(chǎn)品加快向新能源、輕量化、智能和網(wǎng)聯(lián)的方向發(fā)展，汽車正從交通工具轉(zhuǎn)變?yōu)榇笮鸵苿又悄芙K端、儲能單元和數(shù)字空間，乘員、車輛、貨物、運營平臺與基礎(chǔ)設(shè)施等實現(xiàn)智能互聯(lián)和數(shù)據(jù)共享（《汽車產(chǎn)業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃》）。
?為應(yīng)對日益突出的燃油供求矛盾和環(huán)境污染問題，世界主要汽車生產(chǎn)國紛紛加快部署，將發(fā)展新能源汽車作為國家戰(zhàn)略。如美國、日本和歐洲分別制定了“2010 計劃”、“下一代汽車與燃料行動”、“歐洲清潔城市交通”等政府行動計劃，采取多種措施鼓勵新能源汽車的發(fā)展。近幾年，歐美主要國家進一步強化了新能源汽車發(fā)展的戰(zhàn)略定位，紛紛延長新能源汽車財稅支持政策，強調(diào)提升本土產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定性和競爭力。
?發(fā)展新能源汽車不僅是我國邁向汽車強國的必由之路，也是我國應(yīng)對氣候變化、推動綠色發(fā)展的戰(zhàn)略舉措。近幾年，在我國“雙碳”戰(zhàn)略的推動下，受益于政策利好、技術(shù)發(fā)展、市場等多重因素，我國新能源汽車發(fā)展迅速，產(chǎn)銷總量連續(xù)8年位居全球第一，新能源汽車市場滲透率由2015年的1.3%躍升至2022年的25.6%。根據(jù)科爾尼的預(yù)測，隨著各車企加速向新能源路線的轉(zhuǎn)移、消費者對于新能源汽車接受度的不斷提高、充電基礎(chǔ)設(shè)施的不斷完善，到2027年我國新能源汽車的市場滲透率可能將提升至37%。
圖6：我國新能源汽車銷量及市場滲透率，數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)，東方財富Choice數(shù)據(jù)
?新能源汽車主要包括純電動汽車（BEV）、插電式混合動力汽車（PHEV）及燃料電池汽車（FCEV）。2012年，我國發(fā)布了《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2012-2020年）》，明確以純電驅(qū)動為新能源汽車發(fā)展和汽車工業(yè)轉(zhuǎn)型的主要戰(zhàn)略取向。自此，我國堅持純電驅(qū)動戰(zhàn)略取向，純電動車型始終占據(jù)市場主導(dǎo)地位。根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，2022年，我國純電動汽車（BEV）銷量536.5萬輛，插電式混動汽車（PHEV）銷量151.8萬輛，燃料電池汽車（FCEV）銷量0.3萬輛，占比分別為77.9%、22.0%、0.1%。
圖7：我國新能源汽車分動力類型銷量分布，數(shù)據(jù)來源：中汽協(xié)
04.我國汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢之智能化
?根據(jù)2020年國家發(fā)改委等11個部委發(fā)布的《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》，智能汽車是指通過搭載先進傳感器等裝置，運用人工智能等新技術(shù)，具有自動駕駛功能，逐步成為智能移動空間和應(yīng)用終端的新一代汽車。智能汽車通常又稱為智能網(wǎng)聯(lián)汽車、自動駕駛汽車等。
?智能汽車與傳統(tǒng)汽車有眾多不同之處，核心區(qū)別在于自動駕駛輔助系統(tǒng)、智能座艙系統(tǒng)和車聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)，其最顯著的特征是智能化、網(wǎng)絡(luò)化與平臺化。智能化即汽車搭載智能攝像頭、激光雷達等感知終端及智能操作系統(tǒng)、人工智能芯片，實現(xiàn)超視距數(shù)據(jù)采集與自動駕駛；網(wǎng)聯(lián)化即汽車通過車載單元與人、車、路、云全面互聯(lián)，實現(xiàn)數(shù)據(jù)互聯(lián)互通；平臺化即交通管理、信息服務(wù)等涉車業(yè)務(wù)的實現(xiàn)逐步向云平臺遷移。
表1：智能汽車與傳統(tǒng)汽車的區(qū)別，資料來源：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院
?智能汽車已成為全球汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略方向。從技術(shù)層面看，汽車正由人工操控的機械產(chǎn)品逐步向電子信息系統(tǒng)控制的智能產(chǎn)品轉(zhuǎn)變。從產(chǎn)業(yè)層面看，汽車與相關(guān)產(chǎn)業(yè)全面融合，呈現(xiàn)智能化、網(wǎng)絡(luò)化、平臺化發(fā)展特征。從應(yīng)用層面看，汽車將由單純的交通運輸工具逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橹悄芤苿涌臻g和應(yīng)用終端，成為新興業(yè)態(tài)重要載體。當前，全球各級別智能汽車滲透率正逐步提升。2022年上半年，我國智能汽車滲透率已達32.4%，同比增長46.2%。預(yù)計在智能網(wǎng)聯(lián)政策驅(qū)動、“軟件定義汽車”、價值鏈變化、企業(yè)智能化變革等多重因素推動下，我國智能汽車滲透率將繼續(xù)維持高速增長，2030年有望達到70%。
圖8：全球各級別智能汽車滲透率，數(shù)據(jù)來源：國海證券研究所
此外，國外汽車零部件企業(yè)發(fā)布的技術(shù)最新動態(tài)信息顯示，智能網(wǎng)聯(lián)技術(shù)領(lǐng)域的研發(fā)已成為各企業(yè)研究的重點，其中激光雷達、輔助駕駛系統(tǒng)是主要的研究突破方向。
圖9：2020年國外汽車零部件技術(shù)信息統(tǒng)計分布，資料來源：中國汽研
延伸：自動駕駛的6個等級
?按照國際工程師學(xué)會（SAE International）制定的全球行業(yè)參照標準SAE J3016，多等級自動駕駛可劃分為L0至L5，共6個等級：
?L0無自動駕駛：車輛不存在任何自動控制系統(tǒng)，包括任何警示或者干預(yù)系統(tǒng)，由駕駛員控制汽車駕駛的全過程；
?L1駕駛輔助：系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，可自動控制車輛加減速或轉(zhuǎn)向之一的功能，其余駕駛操作或周圍環(huán)境觀察由駕駛員承擔；
?L2部分自動駕駛：系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，需在駕駛員的觀察與干預(yù)下，自動完成對車輛加減速和轉(zhuǎn)向兩種操作；
?L3有條件自動駕駛：系統(tǒng)在特定道路條件及情境下完成所有駕駛操作，駕駛員可根據(jù)系統(tǒng)請求接管駕駛操作；
?L4高度自動駕駛：系統(tǒng)在特定道路條件及情境下，自主完成車輛駕駛的全過程，其間駕駛員無需干預(yù)；
?L5完全自動駕駛：系統(tǒng)可在任何道路環(huán)境下，完全承擔車輛的駕駛?cè)蝿?wù)，其間駕駛員無需干預(yù)。
?其中，L4至L5級的自動駕駛系統(tǒng)在全部或特定道路環(huán)境下，無需駕駛員參與或接管，屬于高等級自動駕駛。我國出臺的《汽車駕駛自動化分級》國家推薦標準(GB/T 40429-2021)與SAE的分級結(jié)果基本一致。
